Pokaż
Share On Facebook
Share On Twitter
Share On Google Plus
Share On Linkdin
Ukryj
  • Historia lubi się powtarzać – zawiodły amerykańskie wskaźniki, co spowodowało niewielkie osłabienie na rynku dolara. Kluczowe okazały się rynki kapitałowe, a nie rynki walutowe. Po wczorajszych słabych wynikach podczas azjatyckiej sesji, nastąpiła zwyżka zarówno na europejskich, jak i amerykańskich rynkach akcji. Spowodowało to wzrost apetytu na ryzyko, najlepsze wyniki osiągnęły waluty AUD i NZD, podczas gdy tzw. „bezpieczne przystanie”, tj. JPY i CHF, spadły. Kurs EUR/USD pozostawał w niedawnym zakresie wahań (patrz analiza techniczna poniżej) w świetle danych ze strefy euro, które zmniejszyły możliwość podjęcia decyzji przez EBC o dalszym łagodzeniu w ramach spotkania przewidzianego na przyszły tydzień. Chociaż inflacja CPI za styczeń w strefie euro pokazała największy jak dotąd spadek w ujęciu miesięcznym, wskaźnik roczny został zrewidowany w górę, wszystkie trzy indeksy Ifo pokonały prognozy rynkowe (dwa z trzech były wyższe od oczekiwań). Wzrósł także wskaźnik zaufania w biznesie w Belgii – zaskakująco niezawodny wskaźnik odzwierciedlający nastroje w biznesie w UE jako całości- co dodatkowo zmniejszyło presję na EBC w kwestii dalszego łagodzenia na posiedzeniu w przyszłym tygodniu. Następnym „drogowskazem” dla EBC będą wstępne dane o inflacji za luty, które wydane zostaną jeszcze w tym tygodniu. Rynek prognozuje dalsze spowolnienie stopy inflacji w strefie euro +0,7% r/r z 0,8% r/r, co może ożywić obawy o dalsze łagodzenie i spowodować spadek kursu EUR/USD.
  • Gaz ziemny ma za sobą niezwykle ciężki dzień, kontrakty, które wygasają na początku marca, wzrosły o 4% wzrost, a później gwałtownie spadły o około 15% w wyniku prognozy pogody amerykańskiej agencji pogodowej National Weather Service, która przewiduje ocieplenie w środkowo-wschodnich Stanach wcześniej niż przewidywano – na 6 marca. Koniec niezwykle niskich temperatur w USA może również oznaczać kres depresyjnych amerykańskich statystyk gospodarczych. Jeśli rzeczywiście popyt w USA był stłumiony – jeśli rzeczywiście ze względu na złą pogodę Amerykanie powstrzymali się od kupna domu lub samochodu czy też nowej pary butów bądź też nawet nie wychodzili z domu, bo było zbyt zimno – możemy spodziewać się ożywienia aktywności gospodarczej w marcu/kwietniu i zwrotu statystyk gospodarczych. Prawdopodobnie pozytywnie wpłynie to na kurs USD.
  • Dziś opublikowane zostaną tylko drugorzędne dane ze strefy euro: ostateczny odczyt PKB za IV kwartał dla Niemiec, indeks zaufania w przemyśle dla Francji za luty, który według prognoz pozostanie na niezmienionym poziomie 100. Wskaźnik sprzedaży detalicznej m/m za grudzień dla Włoch nie wykaże zmian już drugi miesiąc z rzędu, podczas gdy oczekuje się wzrostu indeksu zaufania konsumentów w tym kraju do 98,5 z 98,0 w styczniu. Żadne z ww. wskaźników nie będą miały szczególnie dużego wpływu na rynek.
  • W Wielkiej Brytanii przewiduje się wzrost liczby pożyczek na zakup domu BBA (Brytyjska Wspólnota Bankowców) do 47.150 z 46.521 w grudniu. Dane te prawdopodobnie pozytywnie wpłyną na kurs GBP.
  • W USA, indeks cen nieruchomości FHFA (Federal Housing Finance Agency) za grudzień zgodnie z oczekiwaniami wzrośnie do +0,3% z +0,1% m/m, a indeks cen nieruchomości S&P/Case-Shiller w tym samym miesiącu spowolni do ​​13,40% r/r z 13.71% r/r. Oczekuje się, że indeks zaufania konsumentów Conference Board za luty spadnie do 80,0 z 80,7, potwierdzając tym samym najnowsze rozczarowujące dane ekonomiczne z USA. Wskaźnik aktywności wytwórczej Richmond Fed za ten sam miesiąc spadnie do 5 z 12 w styczniu. Dane te mogą okazać się negatywne dla notowań USD i dołączyć do szeregu rozczarowujących danych z USA.
  • W ciągu dnia wygłoszone zostaną dwa przemówienia: Gubernator Rezerwy Federalnej Daniel Tarullo i szef Fed-u w Nowym Jorku William C. Dudley.

EUR/USD

Wykres

  • Kurs pary EUR/USD nie zdołał pokonać maksimum na poziomie 1,3770 (R1) i po ponownym uderzeniu w tą barierę spadł, aby „osiedlić” się w pobliżu dolnego ograniczenia kanału wzrostowego. Do zasygnalizowania kontynuacji krótkookresowego trendu wzrostowego potrzebne jest przełamanie powyżej tego maksimum. Z drugiej strony, wyraźny spadek poniżej poziomu wsparcia 1,3700 (S1) może sygnalizować zakończenie krótkoterminowej formacji podwójnego szczytu i spowodować dalszą zniżkę. W związku z powyższym postanowiłem zmienić swój pogląd na neutralny, ponieważ nie doszło do przełamania powyżej wspomnianego maksimum i kurs eurodolara pozostał w kanale wspierany przez 50-okresową średnią kroczącą.
  • Wsparcie: 1,3700 (S1), 1,3650 (S2), 1,3560 (S3)
  • Opór: 1,3770 (R1), 1,3810 (R2), 1,3893 (R3).

EUR/JPY

Wykres

  • Kurs EUR/JPY znalazł się w fazie konsolidacji, pozostając poniżej kluczowej bariery oporu 141,25 (R1). Konieczne jest przełamanie powyżej tego poziomu oporu, aby potwierdzić odwróconą formację głowy i ramion oraz, że spadek, który rozpoczął się od 27 grudnia osiągnął „dno”. Naruszenie przeszkody na wysokości 141,25 (R1) może mieć większe „bycze” konsekwencje i wywołać dalszy ruch pary w kierunku bariery na poziomie 144,35 (R3), która pokrywa się z poziomem 161,8% rozszerzenia Fibonacciego spadkowej fali z okresu 29 stycznia – 4 lutego. Jednak nadal niepokoi negatywna dywergencja pomiędzy MACD i kursem, a spadek poniżej 139,15 (S1) prawdopodobnie będzie sygnałem, że wspomniana odwrócona formacja nie była wcale taka ważna, jak myśleliśmy i ponownie do czynienia będziemy mieli z negatywnym trendem.
  • Wsparcie: 139,15 (S1), 137,55 (S2), 136,20 (S3)
  • Opór: 141,25 (R1), 142,85 (R2), 144,35 (R3).

GBP/USD

Wykres

  • Notowania GBP/USD znalazły wsparcie na poziomie 1,6600 (S1), który zbiega się z poziomem 38,2% zniesienia kanału wzrostowego z okresu 5 -17 lutego, a następnie przeniosły się na nieco wyższy pułap. Jednak para walutowa obecnie pozostaje poniżej poziomu oporu na wysokości 1,6725 (R1).
  • Chwilowo pozostaję neutralny, ponieważ wzrost kursu powyżej 1,6725 może ponownie skierować parę wobec maksimum na poziomie 1,6820 (R2), podczas gdy spadek poniżej poziomu 38,2% zniesienia może spowodować kontynuację fali korekcyjnej. Na wykresie dziennym, ponownie można zidentyfikować długoterminowy trend wzrostowy po przełamaniu styczniowych maksimów.
  • Wsparcie: 1,6600 (S1), 1,6520 (S2), 1,6465 (S3)
  • Opór: 1,6725 (R1), 1,6820 (R2), 1,6885 (R3).

ZŁOTO

Wykres

  • Notowaniom złota udało się przełamać powyżej poziomu 1332, ale kurs metalu szlachetnego powrócił na niższy pułap, aby przetestować ten poziom (tym razem jako poziom wsparcia). Jeśli byki będą wystarczająco silne, aby utrzymać cenę powyżej tej bariery, oczekuję, że następną przeszkodą będzie poziom 1360 (R1). Z drugiej strony, przełamanie poniżej tego poziomu spowoduje, że kurs metalu z powrotem wyląduje w obszarze pomiędzy 1310 (S2) – 1332 (S1) i perspektywa dalszych zmian ponownie zmieni się na neutralną. Na wykresie dziennym, kurs żółtego metalu obecnie handluje powyżej 200-dniowej średniej kroczącej, zwiększając szanse na dalszą zwyżkę.
  • Wsparcie: 1332 (S1), 1310 (S2), 1290 (S3)
  • Opór: 1360 (R1), 1376 (R2), 1395 (R3)

ROPA NAFTOWA

Wykres

  • Kurs ropy naftowej WTI „dotknął” do poziomu oporu na wysokości 103,25 (R1), po czym nieco spadł. Wyraźne wybicie w górę od tego poziomu może sygnalizować kontynuację krótkookresowego trendu wzrostowego i wywołać ruch w kierunku kolejnej przeszkody w okolicy 104,35 (R2). Z uwagi na zakończenie formacji podwójnego dna na wykresie dziennym, spodziewam się kontynuacji ścieżki zwyżkowej. Obraz dla ropy WTI pozostaje pozytywny, ponieważ kurs wyznacza wyższe maksima i minima powyżej zarówno obu średnich kroczących, jak i niebieskiej linii kanału wzrostowego.
  • Wsparcie: 100,75 (S1), 98,85 (S2), 96,50 (S3)
  • Opór: 103,25 (R1), 104,35 (R2), 108,15 (R3).

Autor: Marshall Gittler, IronFX

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *



Rynek Forex Waluty – News
Reklama
Odbierz bonus 50%!