Pokaż
Share On Facebook
Share On Twitter
Share On Google Plus
Share On Linkdin
Ukryj

Dziś rano rynek zdominowały historie z poszczególnych krajów. Ogólnie rzecz biorąc dolar umocnił się, jedna zmiany USD w stosunku do innych walut są szersze niż zwykle: kurs dolara wzrósł o prawie 1,2% w ciągu ostatnich 24 godzin wobec SEK i EUR, ale z drugiej strony stracił prawie 0,5% vs JPY i CAD. 

  • Rynkiem Forex zawładnęła wczorajsza publikacja szokująco niskich danych inflacyjnych ze strefy euro. W połączeniu z rekordowym bezrobociem w Europie, wzrosły obawy o to, że strefa euro może wpaść w pułapkę deflacji w „japońskim stylu”. Niemniej zaskakujące dane, które nadeszły po „gołębich” komentarzach członka Rady EBC Nowotnego, spowodowały wzrost spekulacji na temat bardziej agresywnego działania EBC w ramach posiedzenia Banku, które odbędzie się już w przyszłym tygodniu. Kurs EUR/USD znacznie stracił, spadły także transakcje krzyżowe na parach z udziałem EUR, takie jak EUR/GBP. Generalnie, z uwagi na fakt, że rynek szykuje się do ewentualnej zmiany stanowiska Europejskiego Banku Centralnego, oczekuję spadku kursu EUR/USD przed przyszłotygodniowym posiedzeniem EBC. Jeśli EBC nie podejmie decyzji o wprowadzeniu zmian – co moim zdaniem wydaje się bardzo prawdopodobne – spodziewam się rozczarowania niedźwiedzi i odbicia notowań. Inflacja jest wyizolowanym wskaźnikiem i obecnie dla EBC największe znaczenie ma sytuacja na rynku kredytów. Ostatni raport dot. kredytów bankowych potwierdził tą tezę i w związku z tym, wydaje mi się, że EBC utrzyma swoje dotychczasowe stanowisko. 
  • Presja na euro została spotęgowana przez pozytywne wiadomości dla dolara. Liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych w USA okazała się zgodna z przewidywaniami i wyniosła 340 tys., co sugeruje, że pomimo, iż zakłócenia spowodowane przez zamknięcie rządu USA to przeszłość, amerykańska gospodarka nadal odczuwa tego skutki. Następnie zaskoczył nas indeks Chicago PMI, który wzrósł o 10,2 pkt., co stanowi największy miesięczny wzrost od 1983 roku. Ten bardzo wysoki poziom spowodował, że niektórzy analitycy zostali zmuszeni zrewidować swoje prognozy dla amerykańskiego wskaźnika ISM za październik (prognozy rynkowe zakładają: 55,0 w porównaniu z 56,2 we wrześniu) oraz dla wzrostu gospodarczego w USA w ogóle. Po serii słabszych od oczekiwań danych z USA, raport ten wzbudził nadzieje, że USA może utrzymać swoje dotychczasowe tempo wzrostu pomimo zamknięcia rządu i tym samym był pozytywny dla notowań dolara oraz walut o wysokim współczynniku beta.
  • Dodatkowo, w ciągu nocy opublikowany został oficjalny odczyt PMI dla Chin, który wzrósł bardziej niż oczekiwano – do najwyższego poziomu od 18 miesięcy, podczas gdy wskaźnik HSBC / Markit PMI również uległ poprawie. Indeks PMI HSBC dla Korei Południowej osiągnął poziom powyżej 50 po raz pierwszy od maja, wzrósł także wskaźnik PMI dla Tajwanu. Te dobre wieści z Azji sugerują, że obawy o spowolnienie gospodarcze w Chinach mogły być przesadzone i globalny wzrost może być bardziej odporny niż myśleliśmy. Na skutek tej informacji umocniły się waluty towarowe (wraz z wyższym od prognoz kanadyjskim PKB za sierpień, który został wydany wczoraj). Silny globalny wzrost i kontynuacja łagodzenia luzowania ilościowego w USA oferuje solidne wsparcie dla tych walut.
  • Oprócz danych z Azji, w dniu dzisiejszym poznamy indeksy PMI dla reszty świata. PMI dla przemysłu dla Wielkiej Brytanii za sierpień nieznacznie spadnie z 56,4 do 56,7. Jednak nie wierzę, że tak niewielki spadek w przypadku wskaźnika na tak wysokim poziomie, może mieć wpływ na notowania funta. Indeks PMI dla Norwegii za październik ma nieznacznie wzrosnąć do 52,4 z 52,3, podczas gdy krajowa stopa bezrobocia w tym samym miesiącu spadnie do 2,5% z 2,6%. Takie połączenie może umocnić NOK i pomóc walucie odzyskać część swoich ostatnich strat w stosunku do USD. Kurs SEK gwałtownie spadł w ciągu nocy; przewiduje się gwałtowny spadek PMI Szwecji do 54,5 z 56,0, jednak dobre wieści z Azji sugerują, że nie należy wykluczać zaskoczenia. Jak wspomniałem powyżej, indeks ISM dla produkcji w USA wg prognoz spadnie, jednak gwałtowny wzrost wskaźnika Chicago PMI sugeruje, że możemy przygotować się na niespodziankę, która może być pozytywna dla USD. W dniu dzisiejszym wypowiedzą się także dwaj członkowie Fed-u, który może rzucić nieco światła na temat spotkania FOMC, które odbędzie się w przyszłym tygodniu: Centrowy prezydent Fed-u z St Louis Bullard oraz prezes Fed z Richmond Lacker, który jest zdecydowanym „jastrzębiem”.

EUR/USD

Wykres

  • Kurs EUR/USD spadł podczas wczorajszej sesji na skutek faktu, że wzrost bezrobocia i spadek inflacji w strefie euro zwiększyły prawdopodobieństwo dalszego luzowania polityki EBC. Spadek ten został zatrzymany na obszarze wsparcia w wysokości 1,3545 (S1), który pokrywa się z poziomem 38,2% zniesienia Fibonacciego kanału wzrostowego z okresu 6 września – 25 października. Wyraźne przełamanie tej bariery powinno spowodować ruch w kierunku następnego poziomu wsparcia na 1,3471 (S2). Jednak podczas europejskiej sesji spodziewam się fali zwyżkowej lub konsolidacji, ponieważ RSI sygnalizuje wyprzedanie i w ciągu dnia może wskazać odczyt powyżej poziomu 30. W ujęciu krótkoterminowym spodziewam się zniżki, ponieważ kurs przeciął poniżej obu średnich ruchomych. Na wykresie dziennym, nadal obserwujemy długoterminowy trend wzrostowy.
  • Wsparcie: 1,3545 (S1), 1,3471 (S2), 1,3385 (S3)
  • Opór: 1,3644 (R1), 1,3706 (R2), 1,3783 (R3)

USD/JPY

Wykres

  • Kurs pary USD/JPY nie zdołał wybić powyżej poziomu 98,51 (R1), co potwierdza moje podejrzenia o siłę tego punktu oporu. Kurs spadł poniżej linii trendu spadkowego i obecnie testuje 50-okresową średnią kroczącą. Pierwszą przeszkodą dla niedźwiedzi jest poziom 97,78 (S1) i jeśli uda się go pokonać, możemy zobaczyć ruch w kierunku silnego poziomu na 97,00 (S2). Wskaźniki trendu sprzyjają dalszej zniżce, ponieważ RSI porusza się w dół, a MACD przeciął poniżej swojej linii sygnalnej.
  • Wsparcie: 97,78 (S1), 97,00 (S2), 96,55 (S3)
  • Opór: 98,51 (R1), 98,98 (R2), 99,65 (R3)

GBP/USD

Wykres

  • Kurs pary GBP/USD, po naruszeniu kluczowego poziomu na 1,6000 (S1) oraz 200-okresowej średniej ruchomej, poruszał się w fazie konsolidacyjnej. Para znalazła wystarczająco silne wsparcie na tych poziomach i niedźwiedzie musiałyby spowodować znaczący spadek, aby para ruszyła w kierunku kolejnych obszarów wsparcia. Na wykresie tygodniowym można zidentyfikować formację świecową – „gwiazdę wieczorną”, która sugeruje, że przez kilka następnych tygodni możemy spodziewać się osłabienia notowań kabla.
  • Wsparcie: 1,6000 (S1), 1,5890 (S2), 1,5772 (S3)
  • Opór: 1,6076 (R1), 1,6162 (R2), 1,6260 (R3)

Złoto

Wykres

  • Podczas wczorajszej sesji notowania złota spadły znajdując wsparcie w okolicy poziomu 1320 (S1). Jeżeli posiadacze pozycji długich zdołają utrzymać kurs powyżej tej silnej bariery, możemy oczekiwać ponownego naruszenia poziomu 61,8% zniesienia Fibonacciego wcześniejszego krótkoterminowego trendu spadkowego. Jednak przełamanie poniżej tego poziomu oznaczałoby, że ostatnia fala wzrostowa była tylko korektą wspomnianego powyżej trendu spadkowego i kurs może spaść. Opierając się na wskaźnikach trendu, trudno określić dalszy ruch, ponieważ oscylatory dają nam niejednoznaczne sygnały. MACD wkroczył do swojego niedźwiedziego terytorium, a RSI znalazł wsparcie w pobliżu poziomu 30, po czym nieco wzrósł.
  • Wsparcie: 1320 (S1), 1290 (S2), 1269 (S3)
  • Opór: 1342 (R1), 1363 (R2), 1391 (R3)

Ropa naftowa

Wykres

  • Notowania ropy WTI spadły uderzając w silne wsparcie na 96,00 (S1). Ostatni raz ropa WTI zakończyła sesję nieco poniżej tej bariery w lipcu. Uważam, że kurs „powalczy” w pobliżu tej przeszkody, a może też nastąpić kolejna krótkookresowa zwyżkowa fala korekcyjna. Nasze wskaźniki potwierdzają ważność tego silnego obszaru wsparcia, ponieważ RSI odbił się od poziomu 30, a MACD, choć w niedźwiedziej strefie, wydaje się być gotowy na przecięcie powyżej swojej linii sygnalnej.
  • Wsparcie: 96,00 (S1), 93,61 (S2), 91,22 (S3)
  • Opór: 97,70 (R1), 99,32 (R2), 101,00 (R3)

 

Autor: Marshall Gittler, IronFX

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *



Rynek Forex Waluty – News
Reklama
Plus500